分配計算式

損益の分配及び出資金の返還は、決算日までの飲食店「味彩せいじ」の売上に基づき、当該決算日から60日以後随時、下記の計算方法により行われます。
なお、リクープ売上金額は、本飲食店の累積売上（税込）が121,428,571円(平均月売上　約2,023,810円)となります。

（1口50,000円あたり）
　【リクープ前】
　　　　　飲食店「味彩せいじ」の売上金額（税込）×7%×1口÷170口

　【リクープ後】
　　　　　（飲食店「味彩せいじ」の売上金額（税込）－リクープ売上金額（税込））×1%×1口÷170口
　　　　　＋リクープ売上金額（税込）×7%×1口÷170口

匿名組合員への分配方法

出資者は当該分配額につきただちに支払いを受けることが出来るほか、支払いを留保し、あるいは支払いに代えて、取扱者が募集する他の新規匿名組合契約に出資することも選択できます。出資者は、支払い留保金額1口に満たない場合であっても出資することを選択できますが、その場合には、当該不足額を追加出資する必要があります。
なお、分配金の支払を出資者が選択した場合は、原則として出資者が指定する銀行口座に振り込み、その振込手数料は、出資者の負担となります。

会計期間5年間のうち、1年目の決算（第1回決算）および2年目の決算（第2回決算）に基づく分配につきましては、天変地異、不慮の事故等、営業者の責めに帰することができない事象により営業不能となる場合等の事態に備え、分配額の一部を分配留保金として一時的に内部留保しております。
従いまして、第1回分配日におきましては、計算された分配額の100％が内部留保されるため、払込額はゼロ、第2回分配日におきましては、計算された分配額の50％が内部留保されるため、払込金額は計算された分配額の50％となります。

なお、分配留保金は、特に予期せぬ事象が生じない場合には契約期間終了日において全額投資家に分配されます。

損益の分配に関するシミュレーション

前述の匿名組合員への損益の分配金額の計算式をもとにした匿名組合員への分配金額のシミュレーション表は次の通りです。

【シミュレーション表】
味彩せいじ（平原　成二）

※1口 50,000円の出資の場合

月平均売上（円）	5年間累積売上(円)	投資家収益
		1口分配金額(円)	利回り	源泉徴収後 1口振込金額(円)	源泉徴収後 利回り
0	0	0	-100.00%	0	-100.00%
250,000	15,000,000	6,176	-87.65%	6,176	-87.65%
500,000	30,000,000	12,353	-75.29%	12,353	-75.29%
750,000	45,000,000	18,529	-62.94%	18,529	-62.94%
1,000,000	60,000,000	24,706	-50.59%	24,706	-50.59%
1,250,000	75,000,000	30,882	-38.24%	30,882	-38.24%
1,500,000	90,000,000	37,059	-25.88%	37,059	-25.88%
1,750,000	105,000,000	43,235	-13.53%	43,235	-13.53%
2,000,000	120,000,000	49,412	-1.18%	49,412	-1.18%
2,023,810	121,428,571	50,000	0.00%	50,000	0.00%
2,250,000	135,000,000	50,798	1.60%	50,639	1.28%
2,500,000	150,000,000	51,681	3.36%	51,345	2.69%
2,750,000	165,000,000	52,563	5.13%	52,050	4.10%
3,000,000	180,000,000	53,445	6.89%	52,756	5.51%
3,250,000	195,000,000	54,328	8.66%	53,462	6.92%
3,500,000	210,000,000	55,210	10.42%	54,168	8.34%
3,750,000	225,000,000	56,092	12.18%	54,874	9.75%
4,000,000	240,000,000	56,975	13.95%	55,580	11.16%
4,250,000	255,000,000	57,857	15.71%	56,286	12.57%

注1：損益シミュレーション上の金額はすべて税込の金額です。
注2：損益シミュレーション表の目的は、本件飲食店運営の売上に応じた分配金額を予想(シミュレーション)することにあり、売上金額を保証するものでもなければ、出資者に対し、分配金額を保証するものでもありません。
注3：匿名組合員に対する出資1口あたり払戻金額は、上記に記載された算出式に基づいて計算されます。ただし、表中の金額の数値の算出にあたり、飲食店の開業及び運営等に要した費用・客席数等の店舗情報は本説明書作成時点における見積もりを使用しており、実際の費用の支払い及び客数等が見積もりを上回り若しくは下回った場合、匿名組合員に対する払い戻し金額は表中の数値とは異なる可能性があります。
注4：表中の利回りは、次の算出式によって計算される直接利回りで、年率ではありません。
　　(匿名組合員に対する出資1口あたり払戻金額－5万円)/5万円
注5：各匿名組合員への損益の分配について、利益が生じた場合は利益の額に対して20％の源泉税徴収が行われます。なお、利益とは出資者に対する分配金額が出資金額を超過した場合における当該超過額をいいます。したがって、出資者に対する分配が行われても、利益が生じるまでは源泉徴収は行われません。表中の源泉徴収後の数字は源泉徴収があったものとして受取額を表示しています。

味彩せいじファンドの締結については、以下のようなリスク及び留意点があります。

1.本匿名組合契約の性格に関するリスク

事業の企画・運営に係る業務は、営業者が行うことになっており、これらにつき匿名組合員が行い、若しくは指図をすることはできません。本飲食店の営業状況によっては、売上向上のため、営業者の判断の下に事業内容、店名、業態等の変更を行う可能性がございます。

2.本匿名組合契約の流動性に関するリスク

契約期間中の本匿名組合契約の解約は、商法に規定の事由による場合を除きできません。本匿名組合契約の譲渡は同契約により制限されます。また、本匿名組合契約を取引する市場及び匿名組合員である立場を取引する市場は存在しません。

3.飲食店が開業できないリスク

本飲食店の開業に係る不測の事態によって、飲食店の開業ができない可能性があります。この場合、既に支出された費用がある場合には、原則として当該費用を営業者が負担することとし、匿名組合出資金は出資額全額を返還いたします。ただし、飲食店が開業されない原因が、営業者の責めに帰さない事由による場合は、その時点で匿名組合契約は終了するものとし、ただちに残余の財産を分配いたします。

4.飲食店が契約期間満了前に終了するリスク

本飲食店の運営に係る不測の事態(営業者の破産、飲食店の開業中の天災(地震等)により店舗が倒壊した場合、建て替え等により賃貸人からの立ち退き依頼を受けた場合等)によって、契約期間満了前に飲食店の営業の継続ができず終了する可能性があります。

5. 営業者の信用リスク及び営業者の地位の移転

営業者が破産した場合などは、匿名組合利益の分配はもちろん、匿名組合出資金の返還が行われない可能性があります。匿名組合員の営業者支払金請求権(匿名組合出資金額返還請求権及び匿名組合利益分配請求権)には、何ら担保が付されていません。本ファンドにおける営業者は｢平原成二｣個人であり、法人ではありません。今後、法人化された場合、営業者の地位が｢平原成二｣個人から、新しく設立された法人へ引き継がれます。

6.委託業者の信用リスク

本ファンドは、出資金およびファンド契約締結の取扱い、ファンドの運営および監査を取扱者に委託しているため、分配金の支払及び匿名組合出資金の返還は、取扱者を経由して行われます。このため、取扱者が破綻した場合、匿名組合利益の分配はもちろん、匿名組合出資金の返還が行われない可能性があります。

7.委託業者の信用リスク

本ファンドは、出資金およびファンド契約締結の取扱い、ファンドの運営および監査を取扱者に委託しているため、分配金の支払及び匿名組合出資金の返還は、取扱者を経由して行われます。このため、取扱者が破綻した場合、匿名組合利益の分配はもちろん、匿名組合出資金の返還が行われない可能性があります。