カンボジア２
分配計算式
出資者への損益の分配総額(以下、「出資者分配額」といいます。)は、会計期間における2010年度、2011年度、2012年度(以下、「各年度」といいます。)の本事業の純利益に応じて、以下の計算式により米ドルで算定した、各年度の分配額(以下、「分配額」といいます。)とファンド運用額を合計し、確定した金額を両替日に日本円に両替した金額とします。分配額は各年度の決算日(12月31日)から5ヶ月以内に作成される監査法人による監査済決算報告書にもとづき毎年計算され、6ヶ月以内に、出資口数に応じた出資者分配額を取扱者を通じて電子メール等の電磁的方法で、報告するものとします。2008年度の監査は、モリソンインターナショナル(本社:英国)によって行われています。なお、営業者の本事業の営業状況によっては、報告が遅れる可能性があります。
なお、分配は契約期間の終了時に1度だけ行われます。なお、本条に基づき営業者が出資者に対して行う分配は、取扱者を介して行い、適用ある源泉徴収税額を控除して行うものとします。
出資者の分配額(注1)
（分配額の合計額＋ファンド運用額）×（円/ドル為替レート(注2)）－為替手数料
分配額(注3)
各年度の分配比率×ファンド運用額 (注1)出資者分配額は、本事業の純利益がマイナスとなった場合は、出資金を下回って分配される可能性があります。
(注2)会計期間中の運用と上記の計算は、ドル建てで行われるため、両替日に適用される為替レートによっては、ファンド出資金を下回って分配される可能性があります。
(注3)出資者への損益の分配について、利益が生じた場合は利益の額に対して20％の源泉徴収が行われます。なお、利益とは出資者に対する分配金額が出資金額を超過した場合における当該超過額をいいます。したがって、出資者に対する分配報告が行われても、利益が生じるまでは源泉徴収は行われません。
各年度の分配比率は、2008年度のカエプ支店等の純利益を基準にし、各年度の本事業の純利益に応じて以下の計算式により算定されます。
分配比率
2008年度のカエプ支店等の純利益(ⅰ)を超えない場合
[(各年度の本事業の純利益(ⅱ)) / (2008年度のカエプ支店等の純利益(ⅰ))]
× 0.025 ＋ 2.5％
2008年度のカエプ支店等の純利益(ⅰ)を超える場合
[(各年度の本事業の純利益(ⅱ)) / (2008年度のカエプ支店等の純利益(ⅰ))-1]
× 0.00026 ＋ 5％
なお、上記の計算式における(ⅰ)および(ⅱ)の各純利益については以下の通りとなります。
(ⅰ)2008年度のカエプ支店等の純利益
基準となる2008年度のカエプ支店等の純利益は、本事業の対象支店がカエプ支店のみとなる場合はカエプ支店の純利益、対象支店がカエプ支店以外の支店が含まれる場合は対象支店の純利益の合計となります。なお、2008年度のカエプ支店等の純利益の計算式は以下の通りとなります。
2008年度のカエプ支店等の純利益
(2008年度の営業者の全社の純利益)×[（2008年度のカエプ支店等の貸出総額）
/（2008年度の営業者の全社における貸出総額）]
なお、2008年度のカエプ支店単体の純利益は以下の通りとなります。
| 2008年度実績 | (参考)2007年度実績 | |
|---|---|---|
| 営業者の全社の純利益(a) | 235,515 | 117,945 |
| カエプ支店の 貸出総額(b) | 322,820 | 154,520 |
| 営業者の全社における 貸出総額(c) | 4,778,709 | 1,775,850 |
| カエプ支店の 純利益(a)×(b)/(c) | 15,910 | 10,263 |
(単位：米ドル）（出所：モリソンインターナショナルによる営業者の2008年度の監査済決算報告書）
(ⅱ)各年度の本事業の純利益
各年度の本事業の純利益は、毎年5月中に提出される営業者の監査済決算報告書等に基づき計算式は以下の通りとなります。2010年度については、運用期間が9カ月であるため、カエプ支店等の純利益に12分の9を乗じたものを、本事業の純利益と見なします。
2010年度の本事業の純利益
(各年度の営業者の全社の純利益)×[(各年度のカエプ支店等の貸出総額)
/（各年度の営業者の全社における貸出総額）]×(9/12)
2011年度および2012年度の本事業の純利益
(各年度の営業者の全社の純利益)×[(各年度のカエプ支店等の貸出総額)
/（各年度の営業者の全社における貸出総額）]
営業の状況によっては、分配額がマイナスとなる場合があり、その場合には元本が棄損されます。営業者は、2010年度及び2011年度の分配額を、各期中分配額送金日に、取扱者が営業者に対して別途指定する取扱者の口座に米ドルで振り込むものとし、振り込まれた分配額は、両替日まで米ドルにて保管されます。2012年度の分配額は、ファンド運用額とともに、最終送金日に取扱者の口座に着金する形で支払われます。なお、各年度（2012年度を含みます。）の分配額がマイナスとなった場合、当該マイナスとなった部分に相当する金額は両替日にファンド運用額から差し引かれることとします。
分配の受取方法
出資者は出資者分配額のうち各出資者の出資に応じた割合により算定された分配額につき、取扱者に対して出金指示を行うことにより、分配日にただちに支払いを受けることができます。ほか、支払いを留保し、あるいは支払いに代えて取扱者が募集する営業者若しくは他の営業者の新規匿名組合契約に出資することも選択できます。出資者は、支払留保金額が１口金額に満たない場合であっても出資することを選択することができますが、その場合には、当該不足額を追加出資する必要があります。なお、分配金の支払を選択した場合における出資者指定銀行口座への振込手数料は、出資者の負担となります。
損益の分配に関するシミュレーション
前述の匿名組合員への損益の分配金額の計算式をもとにした匿名組合員への損益分配シミュレーションは次の通りです。本シミュレーションにおいては、事業の対象支店をカエプ支店とし、実績比は2008年度のカエプ支店の純利益に基づき、為替レート及び為替手数料の合計がいずれも1ドルが100円として試算しています。
【シミュレーション表】
カンボジア２（サミック）
※1口 30,000円の出資の場合
| ① | ② | ③ | ④ | ⑤ | ⑥ |
|---|---|---|---|---|---|
| 各年度 本事業 純利益(ドル) | 2008年度比 | 各年度 分配比率 | 分配額/ 1口あたり(円) | 利回り (源泉徴収前) | 利回り (源泉徴収後) |
| -100,000 | -629 % | -13.21 % | 17,112 | -42.96% | -42.96% |
| -90,000 | -566 % | -11.64 % | 18,448 | -38.51% | -38.51% |
| -80,000 | -503 % | -10.07 % | 19,785 | -34.05% | -34.05% |
| -70,000 | -440 % | -8.50 % | 21,121 | -29.60% | -29.60% |
| -60,000 | -377 % | -6.93 % | 22,458 | -25.14% | -25.14% |
| -50,000 | -314 % | -5.36 % | 23,794 | -20.69% | -20.69% |
| -40,000 | -251 % | -3.79 % | 25,131 | -16.23% | -16.23% |
| -30,000 | -189 % | -2.21 % | 26,467 | -11.78% | -11.78% |
| -20,000 | -126 % | -0.64 % | 27,803 | -7.32% | -7.32% |
| -15,910 | -100 % | 0.00 % | 28,350 | -5.50% | -5.50% |
| -10,000 | -63 % | 0.93 % | 29,140 | -2.87% | -2.87% |
| -3,564 | -22 % | 1.94 % | 30,000 | 0.00% | 0.00% |
| 0 | 0 % | 2.50 % | 30,476 | 1.59% | 1.27% |
| 10,000 | 63 % | 4.07 % | 31,813 | 6.04% | 4.83% |
| 15,910 | 100 % | 5.00 % | 32,603 | 8.68% | 6.94% |
| 20,000 | 126 % | 5.01 % | 32,608 | 8.69% | 6.96% |
| 30,000 | 189 % | 5.02 % | 32,622 | 8.74% | 6.99% |
| 40,000 | 251 % | 5.04 % | 32,636 | 8.79% | 7.03% |
| 50,000 | 314 % | 5.06 % | 32,650 | 8.83% | 7.07% |
| 60,000 | 377 % | 5.07 % | 32,664 | 8.88% | 7.10% |
| 70,000 | 440 % | 5.09 % | 32,678 | 8.93% | 7.14% |
| 80,000 | 503 % | 5.10 % | 32,692 | 8.97% | 7.18% |
| 90,000 | 566 % | 5.12 % | 32,705 | 9.02% | 7.21% |
| 100,000 | 629 % | 5.14 % | 32,719 | 9.06% | 7.25% |
| 110,000 | 691 % | 5.15 % | 32,733 | 9.11% | 7.29% |
| 120,000 | 754 % | 5.17 % | 32,747 | 9.16% | 7.33% |
| 130,000 | 817 % | 5.19 % | 32,761 | 9.20% | 7.36% |
| 140,000 | 880 % | 5.20 % | 32,775 | 9.25% | 7.40% |
| 150,000 | 943 % | 5.22 % | 32,789 | 9.30% | 7.44% |
| 160,000 | 1,006 % | 5.24 % | 32,803 | 9.34% | 7.47% |
| 170,000 | 1,069 % | 5.25 % | 32,817 | 9.39% | 7.51% |
| 180,000 | 1,131 % | 5.27 % | 32,831 | 9.44% | 7.55% |
| 190,000 | 1,194 % | 5.28 % | 32,844 | 9.48% | 7.59% |
| 200,000 | 1,257 % | 5.30 % | 32,858 | 9.53% | 7.62% |
| 210,000 | 1,320 % | 5.32 % | 32,872 | 9.57% | 7.66% |
| 220,000 | 1,383 % | 5.33 % | 32,886 | 9.62% | 7.70% |
| 230,000 | 1,446 % | 5.35 % | 32,900 | 9.67% | 7.73% |
| 240,000 | 1,508 % | 5.37 % | 32,914 | 9.71% | 7.77% |
| 250,000 | 1,571 % | 5.38% | 32,928 | 9.76% | 7.81% |
（注1）損益シミュレーション表の目的は、営業者の業績に応じた分配金額を予想（シミュレーション）することにあります。したがって、上記数値が営業者の業績を保証するものでもなければ、出資者に対し、分配額を保証するものでもありません。匿名組合員に対する出資1口あたり分配額は、V.10.①の算出式に基づいて計算されます。
②＝①÷2008年度のカエプ支店純利益（＝15,910ドル）
③は、上記分配比率の計算式に基づいて計算されます。
④＝[(③×運用額×３年＋運用額)×（円/ドル為替レート）-（為替手数料）]÷出資口数
⑤＝④/30,000-1
⑥は、利益が生じた場合は利益の額に対して20％の源泉税徴収が行われます。
(注2)為替レートと為替手数料の合計は100円＝1ドルで変動しないものとして試算しています。
(注3)為替手数料は、株式会社三菱東京UFJ銀行 新橋支社にて、1ドルにつき25銭で行う予定です。
(注4)利回りは直接利回りで、年率ではありません。
